Большая теория катастрофы: Кровавая бойня банкротства FTX
Шестая глава статьи-разоблачения Мэтью Кроуфорда будет особенно близка русским читателям: она про крушение финансовой империи и вывод денег перед банкротством. Мы бы не удивились, если бы узнали, что мошенник Бэнкман-Фрид стажировался где-нибудь в "Трасте" или "Открытии". Разница лишь в том, что наши горе-банкиры не рвались управлять миром и даже, возможно, не были педофилами и наркоманами.
Как утекали миллиарды
Всё началось с просочившегося балансового отчёта "Аламеды" 2 ноября, хотя большая часть мира не знала о серьёзности ситуации до тех пор, пока не прошли промежуточные выборы в США. Данные баланса показали, что значительная часть активов Alameda (стоимостью в несколько миллиардов долларов) были в форме FTT, токена FTX с высокой волатильностью и спекулятивной стоимостью. Между тем начиналась "Крипто-зима" четырёхлетнего цикла с падением объёмов на рынках после катастрофического сбоя в нереально разрекламированном секторе децентрализованных финансов (DeFi), поэтому многие инвесторы начали просеивать всю информацию о FTX – и обнаруживали множество тревожных сигналов.
В настоящее время значительная часть информации выглядит ещё хаотичной. Некоторые шаги, которые мы видим, могут быть связаны с уклонением от будущего возврата средств. Представьте себе, что вы получаете свои деньги только для того, чтобы за вами пришёл какой-то аудитор и забрал часть из них, чтобы раздать тем, кто ничего не делал. Alameda, взявшая крупный кредит у братской FTX, очевидно, ничего возвращать не собиралась.
А теперь давайте посмотрим на кровавую бойню середины ноября. Я не собираюсь останавливаться на переписывании этой части истории, так как она всё ещё быстро меняется. Но основные детали надо перечислить.
По данным Reuters, Sullivan & Cromwell была названа одной из юридических фирм, консультирующих опальную криптобиржу FTX в её процедуре банкротства. Представители фирмы сообщили, что Сэм Бэнкман-Фрид, соучредитель и генеральный директор FTX, превратил известную криптобиржу из актива стоимостью 32 миллиарда долларов в тлеющий пепел.
Также стало известно, что Бэнкман-Фрид перевёл около 10 миллиардов долларов денег клиентов FTX в собственный отдельный хедж-фонд Alameda Research через "чёрный ход" в своём программном обеспечении. По данным Reuters, "Аламеда" потеряла бо́льшую часть денег на диких инвестициях и ставках, в то время как от 1 до 2 миллиардов долларов просто "исчезли". Financial Times сообщила, что за день до банкротства у FTX было всего 900 миллионов долларов "легко продаваемых активов" против 9 миллиардов долларов обязательств.
Новости FTX стали ещё более странными, когда New York Times сообщила, что 515 миллионов долларов могли быть украдены у FTX уже после подачи заявления о банкротстве. Это вызывает серьёзные опасения по поводу способностей лиц, ответственных за процедуру банкротства, защитить то, что оставалось от активов.
Взлом? Через "чёрный ход", во время внешнего управления? Кто знает!
Масштаб бойни
Свою роль сыграли специфические особенности криптовалютных рынков. Криптовалюта настолько нова, что даже гении в этой области постоянно переосмысливают вещи и делают новые выводы. Во многих отношениях это захватывающая атмосфера Дикого Запада, и FTX, похоже, недооценила этот фактор. Например, один из рисков FTX был связан с Three Arrows Capital (3AC), которая, по-видимому, занималась статистическим арбитражем премии, связанной с биткоин-трестом Grayscale (GBTC). Премия начала двигаться в одном направлении в начале 2022 года, и спекуляции частичными резервами неожиданно стали токсичными.
Именно так пространство DeFi не должно работать. Если бы все эти активы хранились у отдельных лиц в кошельках (адресах), доказуемых в публичном реестре, не было бы нужды в паранойе. Это не финансовая система ваших бабушек и дедушек. И всё это потребует дорогостоящего лечения.
Видимый масштаб разразившейся кровавой бойни, по мере того как этот "Титаник" тонет, продолжает расти с каждым днём. Неосторожные инвесторы потеряли в совокупности много миллиардов. Я лично разговаривал со многими людьми, которые потеряли миллионы. Слышны крики, от которых кружится голова. Произойдут десятки банкротств, и если заразу неликвидности не удастся контролировать, проблема может усугубиться.
Сэм Бэнкман-Фрид связан с огромным количеством людей и компаний. Фото: скриншот интернет-ресурс Rounding the Earth
"Попробуйте защититься от меня"
Недавняя статья в Forbes, направленная на разрушение образа "королевы" Кэролайн Эллисон (Царьград рассказывал об этой юной мазохистке-миллионерше во второй части), наивно предполагает, что Кэролайн, SBF и их окружение когда-либо действительно верили в принципы эффективного альтруизма – на самом деле это просто служило эффективным способом прикрыть их правонарушения и преступления. Эллисон в какой-то момент просветления переименовала свой блог в Fake Charity Nerd Girl ("псевдоблаготворитель, девушка-ботаник"). В текстовых сообщениях, опубликованных изданием Vox, репортёр спросил Бэнкмана-Фрида, был ли его разговор об этике "в основном прикрытием". И получил ответ: "Да".
Между тем SBF продолжает играть в эту игру, одновременно сигнализируя всем, что вся его затея – это белый шум.
Многие спрашивают, можно ли винить ребёнка, который оказался на вершине мира?
Что ж, посмотрим, сможет ли он убедить мир, что это нормально, когда люди приходят в банк, а банкир говорит: "Знаете, я потратил кучу ваших денег на проституток и наркотики в своем пентхаусе на Багамах, который также был куплен на ваши активы. Можете считать это ошибкой суждения".
И вот самое лучшее из того, что Сэм сказал уже после начала краха:
Если мы потерпим неудачу, пригласите регуляторов. Потому что они хорошие люди, выполняющие тяжёлую работу, но это необходимо сделать, чтобы защитить вас от таких, как я.
Отряхнитесь. Дальше будет только темнее. Намного темнее. Уложите детей спать и налейте стакан чего-нибудь крепкого…
От редакции: Дальше действительно темнее. Судя по всему, "защитить американцев от таких, как Бэнкман-Фрид", никто и не пытался. Перед нами не просто юные криптомошенники – нет, это представители теневой элиты, новое поколение "глубинного государства", люди, которые реально решают наши судьбы.
Часть 2. Извращённые подростки и контроль над Зеленским
Часть 3. Почему вундеркинды-миллиардеры выглядят идиотами
Часть 4. Зеленский финансировал Нэнси Пелоси
Часть 5. Большая теория катастрофы: Мировыми финансами управляют неадекватные подростки
Оригинальный текст опубликован на интернет-ресурсе Rounding the Earth: A Grand Unified Theory of the FTX Disaster